Nesse vídeo exploramos as razões do short na composição da carteira. A venda de ações a descoberto pode alavancar, proteger e melhorar a relação risco / retorno da sua carteira.

Exploramos alguns exemplos comparando operações Long Only com operações Long & Short para entender o efeito no índice sharpe.

Índice Sharpe = (Rp – Rf) / Vol

CARTEIRAS LONG ONLY vs LONG & SHORT
Rf – CDI de 5%
Vol – Volatidade de 50 dias úteis
Rp – E (R) o retorno esperado apresentado é apenas ilustrativo, não há relação com nossas expectativas sobre as ações ou cálculo do retorno médio histórico.

1-Exemplo:
LONG ITUB E(R) 15% e VOL 23%
Sharpe (E) = 0,44
LONG ITUB E(R) 15%, SHORT BBDC E(R) 0% e VOL 14%
Sharpe (E) = 0,70

2-Exemplo:
LONG PETR E(R) 20% e VOL 25%
Sharpe (E) = 0,60
LONG PETR E(R) 20%, SHORT VALE E(R) 0% e VOL 32%
Sharpe (E) = 0,47

3-Exemplo:
LONG PETR E(R) 20% e VOL 25%
Sharpe (E) = 0,60
SHORT VALE E(R) 15% e VOL 29%
Sharpe (E) = 0,34
LONG PETR E(R) 20%, SHORT VALE E(R) 15% e VOL 32%
Sharpe (E) = 0,94

BONS INVESTIMENTOS !